*ST关铝重组变身五矿集团稀土业务平台

　　*ST关铝12月21日晚公布资产重组草案，方案包括资产出售、发行股份购买资产和发行股份募集配套资金三部分。

　　*ST关铝将以全部资产及除中国五矿股份有限公司对公司3000万元委托贷款之外的全部负债作为置出资产，向山西昇运出售，交易价格为925.54万元。拟以不低于8.48元/股的价格非公开发行股份，收购五矿赣州稀土100%的股权和稀土研究院100%的股权，拟购买资产的交易价格为26.6亿元。

　　同时公司拟采用询价方式向不超过10名特定对象非公开发行股票募集配套资金，根据目前资本市场及稀土原矿及相关产品市场情况，结合公司资金需求，募集配套资金总额不超过2.25亿元，主要用于提升重组资产绩效及补充流动资金。

　　*ST关铝主营电解铝等铝产品，2008年至2010年净利润分别为-4.98亿元、-7.12亿元和-2.19亿元，公司股票因此于2011年3月24日起暂停上市。2011年公司成功扭亏为盈，净利润为633万元，但是在电解铝行业不景气的大背景下，公司主营业务保障盈利仍然艰难。2012年前三季度，*ST关铝再度亏损2.69亿元。眼看主业扭亏无望，*ST关铝转而谋求重组保壳。

　　在实际控制人五矿集团的努力下，*ST关铝出台了重组草案，如果重组成功，*ST关铝将涅槃重生，实现“稀土梦”。

　　五矿赣州稀土主营单一稀土的采购和销售业务，采用资产基础法评估，母公司报表所有者权益账面值为9.6亿元，评估值为26.07亿元，增值率171.35%。稀土研究院是稀土分离最优化设计解决方案的研究公司，采用收益法评估，会计报表所有者权益账面值为1496万元，评估值为4905万元，增值率为227.81%。经审核的置入资产2012年、2013年预测净利润分别为5.36亿元和3.66亿元。

　　重组完成后，*ST关铝将成为五矿集团的稀土分离业务发展平台和资本市场融资平台。*ST关铝表示，交易完成后将继续开展收购兼并整合国内外稀土资产，提高行业集中度，打造稀土全产业链。

　　*ST关铝停牌前收于9.15元，8.48元的增发价较市价折价7.3%。

　　（证券市场周刊供稿）